2018年作為中國動(dòng)力電池市場(chǎng)的關(guān)鍵一年，企業(yè)面臨著(zhù)補貼大幅度下滑、能量密度及續航門(mén)檻大幅提高、企業(yè)資金鏈緊張、日韓企業(yè)蓄勢待發(fā)等多重壓力，市場(chǎng)進(jìn)入洗牌階段，無(wú)論是二三線(xiàn)梯隊企業(yè)，還是被邊緣化的動(dòng)力電池企業(yè)，均有被淘汰出局的風(fēng)險。
高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）調研顯示，今年上半年中國動(dòng)力電池出貨量同比增長(cháng)23.8%，達22.86GWh。新車(chē)裝機量15.54GWh，同比增長(cháng)168%。
上半年出貨量增速低于去年同期，但裝機量增速大于去年同期。主要原因有：
? 補貼門(mén)檻提高，且補貼退坡，同時(shí)行業(yè)資金鏈普遍偏緊，動(dòng)力電池企業(yè)資金壓力開(kāi)始集中體現。今年以來(lái)動(dòng)力電池出貨給整車(chē)以做備貨的比例大幅降低。
另外，今年上半年動(dòng)力電池企業(yè)普遍存在在過(guò)渡期加快去庫存現象。
? 2018年6月12日開(kāi)始，新能源汽車(chē)補貼正式按照2018年的標準執行，因此部分動(dòng)力電池企業(yè)的生產(chǎn)項目面臨轉化，需要提高其能量密度或電池系統的電量，以申請更高標準的補貼，6月份開(kāi)始動(dòng)力電池企業(yè)生產(chǎn)及出貨量環(huán)比有所調整。
? 動(dòng)力電池企業(yè)對市場(chǎng)風(fēng)險的敏感程度進(jìn)一步提升，部分圓柱動(dòng)力電池企業(yè)將部分生產(chǎn)重心轉移至數碼領(lǐng)域或電動(dòng)工具等小動(dòng)力市場(chǎng)，以對沖波動(dòng)較大的動(dòng)力電池市場(chǎng)所帶來(lái)的風(fēng)險。以上三個(gè)原因造成動(dòng)力電池出貨同比增速有所放緩。
GGII認為，在產(chǎn)業(yè)鏈現金流普遍緊張、技術(shù)要求持續提升、成本被倒逼下行的態(tài)勢下，電池企業(yè)以“去庫存、提高性能、放緩產(chǎn)能建設”等為重心，而不會(huì )以?xún)e幸心里賭政策，這有利于行業(yè)優(yōu)化調整，降低不良庫存。
從集中度來(lái)看，2018上半年，前十大動(dòng)力電池企業(yè)的集中度進(jìn)一步提高，裝機量占比合計達87%，其中寧德時(shí)代和比亞迪兩家占已超過(guò)60%，市場(chǎng)兩級分化嚴重，洗牌開(kāi)始加速。
GGII認為隨著(zhù)補貼能量密度門(mén)檻及續航里程要求進(jìn)一步提高，動(dòng)力電池企業(yè)將“提質(zhì)降本”作為2018年生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重心，部分資金實(shí)力弱、技術(shù)提升乏力的企業(yè)將本市場(chǎng)所淘汰，市場(chǎng)訂單往一二線(xiàn)梯隊動(dòng)力電池企業(yè)集聚，市場(chǎng)洗牌加速，動(dòng)力電池市場(chǎng)集中度在短期內將進(jìn)一步提高。
從具體企業(yè)來(lái)看，2018上半年與去年整年相比，前兩大企業(yè)格局相對穩定，企業(yè)排名沒(méi)有變化，但部分圓柱動(dòng)力電池企業(yè)如沃特瑪等，因為資金問(wèn)題而大幅減產(chǎn)，排名已經(jīng)跌出前十。在高能量密度的補貼背景下，A級乘用更趨向于使用能量密度相對更高的軟包動(dòng)力電池和方形動(dòng)力電池，萬(wàn)向憑借著(zhù)上汽榮威、廣汽等乘用車(chē)需求大幅增長(cháng)帶動(dòng)，裝機量在2018上半年挺進(jìn)前十。
從技術(shù)路線(xiàn)來(lái)看，受乘用車(chē)1.1倍補貼能量密度門(mén)檻提升至140Wh/Kg影響，新能源乘用車(chē)動(dòng)力電池三元化的趨勢越來(lái)越明顯，寧德時(shí)代、比亞迪等國內主流動(dòng)力電池企業(yè)加大三元動(dòng)力電池的布局。從2018上半年動(dòng)力電池材料體系變化可以看出，三元動(dòng)力電池已經(jīng)超過(guò)磷酸鐵鋰動(dòng)力電池，成為占比最高的材料體系，占比達56.4%。
GGII預計隨著(zhù)補貼過(guò)渡期的結束，2018年6月12日開(kāi)始執行2018年的補貼新政，中國動(dòng)力電池企業(yè)在經(jīng)過(guò)6-7月份的調整后，將在下半年開(kāi)始逐漸放量，對于具體企業(yè)而言，擁有技術(shù)及成本優(yōu)勢的企業(yè)將在2018年脫穎而出，而缺乏核心技術(shù)、資金緊張和依靠方向定制的企業(yè)將會(huì )被市場(chǎng)逐漸淘汰。
